什麼是期貨 如何交易投資期貨市場? #5【新手教學】

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期貨又稱之為”到期履約合約”在英文稱為【Future】是指透過預測未來的價格走勢最為交易的一種金融商品種類,很多接觸大宗商品的人都會參與交易期貨並鎖定原料的成本價格進而穩定其生產的商品成本在一個區間,交易期貨的人大多數都有其專業背景,但是時間來到了21世紀尤其電腦通訊技術的發展使得資訊流通的速度越來越快,其中一個關鍵就是交易的方式由傳統的電話轉變成APP應用程式,以及AI交易等數位方法,監管的放鬆以及法律的修正使得一般人也可以交易期貨.

什麼是期貨?

商品期貨的發展歷程先後大致為農產品期貨、非金屬類、貴金屬期貨及能源期貨類型, 1848 年美國芝加哥期貨交易所(CBOT)成立,先後推出玉米、小麥、大豆等農產品期貨,後續倫敦金屬交易所(LME)於1877 年成立,最初推出銅、錫兩項非貴金屬期貨, 目前已擴展到銅、鋁、鉛、鋅、鎳、錫、鋁合金等標的,至於貴金屬期貨之部份,紐約商品交易所(COMEX)成立於1933 年,1973 年因布列敦森林體系(Bretton Woods system)瓦解,黃金價格波動,遂於1974 年推出黃金期貨。而能源期貨則因 1970 年代 石油危機,導致石油等能源產品價格的劇烈波動,石油等能源期貨於 1978 年因應而生。 雖歐美地區發展商品期貨之歷史較久,唯獨近年中國商品期貨交易量快速成長,主因係中國經濟量體龐大,商品現貨需求大,衍生相對應避險及交易需求,加上中國政策鼓勵交易所依中國國內需求發展符合境內經濟發展需求的獨特產品,故2005 年之後, 中國商品交易所之交易量快速崛起,根據EuromoneyTradeData 商品類之交易量統計, 上海期貨交易所及大連商品期貨交易所已於2014 年超越芝加哥商業交易所集團(CME Group)。

股票期貨與股票的差別?

期貨股票
交易成本
流動性
槓桿
稅金
持有時間
股利/分紅
股東會/股東
風險
股票期貨與股票的差別比較

交易成本

股票的持有包含多種成本,其中包含交易稅金、股票分紅稅金、持有稅金、且計入個人資產在內,因此通常會被國家收取一定的稅金,期貨則是沒有以上成本,通常必須在到期之前更換期貨合約

流動性

受到市場上交易人數影響,通常會受到掛單量的限制而出現價格斷層產生交易價格落差,期貨則是提供了靈活的交易方式不受到市場交易量的影響。

槓桿

期貨只需要提供保證金,因此只需要很小的本金就可以買賣,相較於股票需要提供100%的本金來說。

稅金

期貨通常不繳交任何額外的稅金

持有時間

股票可以持有的時間為永久,期貨則是需要定期更換合約

股利/分紅

期貨無法參與公司派發現金分紅等獎勵

股東會/股東

期貨並不登記為股東,因此不列入股東名單亦無法出席股東會

風險

參與交易期貨的風險高於股票,因為使用較高的槓桿等。

熱門期貨市場排名

全球期貨交易市場排名占比
全球期貨交易市場排名占比
全球期貨交易市場交易量排名
全球期貨交易市場交易量排名
排名交易所名稱英文簡稱2018年全年交易量成長率
1芝加哥商業交易所CMECME4,844,856,88018.50%
2印度國家證券交易所NSENSE3,790,090,14253.70%
3巴西B3交易所B3B32,574,073,17842.30%
4洲際交易所ICEICE2,474,223,21716.40%
5芝加哥選擇權交易所CBOECBOE2,050,884,14213.30%
6歐洲期貨交易所EurexEurex1,951,763,08116.50%
7那斯達克交易所NasdaqNasdaq1,894,713,04513.00%
8莫斯科交易所MOEXMOEX1,500,375,257-5.30%
9韓國交易所KRXKRX1,408,257,75638.70%
10上海期貨交易所SHFESHFE1,201,898,093-11.90%
11孟買證券交易所BSEBSE1,032,693,32569.50%
12大連商品交易所DCEDCE981,927,369-10.80%
13鄭州商品交易所ZCEZCE817,969,98239.60%
14香港交易所HKEXHKEX480,966,62729.20%
15邁阿密國際證券交易所MIAXMIAX421,320,50181.40%
16日本交易所JPXJPX388,302,53520.40%
17臺灣期貨交易所TAIFEXTAIFEX308,083,57616.00%
18澳洲交易所ASXASX248,003,922-0.20%
19伊斯坦堡交易所BISTBIST236,393,42161.80%
20印度多種商品交易所MCXMCX230,339,63016.00%
全球前20大交易所

熱門交易期貨商品排名

契約類別2017年2017年市占率20162016年市占率交易量成長率
股價指數類                                   7,51629.80%7,11828.20%5.60%
個股類                                   4,75418.90%4,55818.10%4.30%
利率類                                   3,96815.70%3,51513.90%12.90%
匯率類                                   2,98411.80%3,07812.20%-3.00%
商品類
能源                                   2,1718.60%2,2148.80%-1.90%
非貴金屬                                   1,7406.90%1,8777.40%-7.30%
農產品                                   1,3065.20%1,9327.70%-32.40%
貴金屬                                      2791.10%3121.20%-10.60%
其他                                      4801.90%6162.40%-22.10%
小計                                   5,97623.70%6,95127.50%-14.03%
總計                                25,199100.00%25,220100.00%-0.10%
2017 年全球各契約類別交易比重

期貨交易方法介紹

期貨是透過商品價格之間的波動逐而產生價差並實現盈利或者避險

以原油合約舉例來說
合約規格:1000桶
每一點跳動為10$美元

多方:

你持有到6月份原油期貨 , 價格為60美金到期結算日截止 價格上漲到65元

65-60=5 你獲得5$x1000 = 5000美金的利潤

空方:

你持有到7月份原油期貨 , 價格為67美金到期結算日截止 價格下跌到63元

63-67=-4 你獲得4$x1000 = 4000美金的利潤

如何投資期貨市場 有哪些方式

一般個體投資人想要直接投資交易特定交易所期貨必須透過證卷般個體投資人想要直接投資交易特定交易所期貨必須透過證券交易商,交易商會進行揭露風險並評估客戶是否適合期貨交易,最後開戶完成即可投資期貨市場。

本地股票證券期貨交易商

推薦度:

通常很多本地股票證券交易商會提供期貨交易但相對而言交易手續費較高,而且需要簽署多份風險合約書,當期貨交易虧損超出本金時會造成投資人負債累累。

優點

方便快速

本地語言

金流處理快速

缺點

❌手續費較高

❌負債可能

❌承擔國家稅金

外國證券交易商

推薦度:⭐⭐⭐⭐

優點

手續費較低

當期貨虧損超出本金無需承擔其責任

免去複雜的稅率

缺點

❌金流不方便

❌可能無本地語言

❌出入金流慢

期貨ETF

推薦度:⭐⭐

優點

投資方便簡單

隨時買賣交易

適合新手

缺點

❌手續費較高

❌ETF時間價值減損本金

❌投資不透明

對沖基金/私募基金

推薦度:⭐⭐⭐

優點

專業人士代操

免專業交易知識

金流處理快速

缺點

❌承擔較高的獲利分紅

❌自行承擔風險

❌無監管約束

▶開戶準備資料

身分證/護照

地址證明/水電銀行帳單等

銀行帳戶/儲蓄卡或信用卡

▶如何開戶

  1. 選擇交易平台
  2. 上傳文件資料
  3. 透過銀行Visa/Master卡入金
  4. 等待審核
  5. 完成審核後即可開始買賣股票

投資交易期貨常見問題

什麼是期貨保證金

期貨保證金是對手方通常是證券交易商或其他不同證券交易商

去哪裏買股票 什麼樣的平台可以交易

透過Stock Broker View可以找到合法安全的交易平台

為什麼我買入股票漲了還會虧損?

因為你可能放空(賣出)了股票而不是買入持有

經紀商交易平台開戶推薦

Skilling是市場上為數不多提供圖形化交易介面的交易商,提供超過700多家熱門藍籌股票公司其競爭對手如eToro、FXTM、Exness都提供了類似的服務,雖然他們各自有明顯的差異,但是Skilling明顯缺少許多交易產品,以及各種功能取而代之的是更集中在交易身上,擁有更簡潔的交易介面以及手機APP應用程式。

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作為一家後起之秀 Skilling 有許多美中不足的地方,例如太少的股票選擇以及缺乏社群互動等,但為做交易平台來說skilling提供了優秀的交易介面UI,即便是新手投資者也能迅速學會如何交易。
交易環境
10
信用安全度
8
交易手續費
5
出金與入金方式
10
客服
5
APP應用軟體
10
用戶友善度
8
PROS:
  • 簡單好上手的交易介面
  • 低交易成本
  • 0元手續費出入金
CONS:
  • 太少的股票選擇
  • 虛擬貨幣價差較高
  • 不支援MT5

自2009年XM創立以來,該公司已註冊了超過250萬名客戶。 這使XM成為了一家大型且知名的投資平台公司,並在行業中處於領先地位。 如今,已有450多位在XM中具有豐富金融工作經驗的專家。

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XM提供低點差和更多25種語言服務支持,沒有重新報價,也沒有隱藏的費用或佣金政策,負債保護也帶來了非常舒適以及嚴格的實時市場執行政策,這使得XM在交易產品中非常受歡迎 。 因此,就成本交易條件和總體機會而言,最慷慨的建議之一使XM成為真正的交易經紀商。
交易環境
7
信用安全度
10
交易手續費
10
出金與入金方式
10
客服
9
APP應用軟體
9
用戶友善度
7.5
PROS:
  • 免費線上課程
  • 多個子帳號
  • 低出金
  • 即時聊天的可用性
  • 良好的使用者介面
  • 支援Android和iOS
  • 複製跟單交易
CONS:
  • 只有MT4 MT5
  • 更少的ETF股票
  • 高指數價差

Alpari的俄羅斯在開始營業然後幾位創始人在美國 英國和俄羅斯建立了業務。 其中,在俄羅斯發展的創始人在聖文森特成立了Alpari Limited。 2015年,瑞士法郎事件發生後,Alpari的英國破產了,商標和域名被俄羅斯創始人收購。 然後,Alpari的域名被轉讓給Alpari Limited。 在這一點上,英國的Alpari 完全消失了,只剩下了一個新的Alpari。

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支援高槓桿 支援複製跟單交易 APP交易介面 , 總體而言,Alpari為交易者提供低存款門檻和多種賬戶類型的有競爭力的點差。 喜歡被動交易的投資者可以購買PAMM投資組合。 加密貨幣差價合約對於Alpari也是一個很好的優勢。
交易環境
6
交易手續費
10
信任度
7
出金及入金手續費
5
客服服務
6
APP
8.5
用戶使用介面
5
PROS:
  • 支援高槓桿
  • 支援複製跟單交易
  • APP交易介面
CONS:
  • 極少用戶教育
  • 不支援網頁交易
  • 高額出金費用

FXTM富拓的全名是Forextime Ltd 該公司由Andrey Dashin於2011年創立,他也是交易平台Alpari的主要股東。 自FXTM推出以來,該平台已推廣到包括MetaQuotes Software開發的MT4和MT5平台,該總部位於 Cyprus 35, Lamprou Konstantara Street, FXTM Tower, Kato Polemidia, CY-4156 Limassol.

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FXTM為交易者提供多種賬戶選擇,從保證金到訂單執行方法,可交易市場和不同的定價規則,每個交易都有利弊。 例如,ECN帳戶的優勢之一是更具競爭力的定價,但是與標準帳戶相比,止損和止盈價格只能在訂單進入市場後添加 , 這種限制是不合理的。另外,如果交易者想用股票交易差價合約,他們需要開立單獨的賬戶並且不能共享外匯賬戶,這非常不方便。總而言之,FXTM為MT4和MT5提供了多種選擇,並且廣泛的賬戶選擇使交易者可以靈活操作。 除比特幣外,更多加密貨幣差價合約的添加也補充了FXTM,儘管它在周末仍不可交易。 沒有經驗的交易者很難在FXTM的許多賬戶類型中進行選擇。 在理想情況下,我們希望經紀商可以簡化選擇過程,並針對不同的經驗水平推薦合適的帳戶類型。 最後,經紀商自己的自動跟單交易策略和內部研究團隊提供的交易信號服務具有良好的收益。
交易環境
10
信用安全度
10
交易手續費
10
出金與入金方式
9
客服
10
APP應用軟體
9
用戶友善度
8.5
PROS:
  • 根據賬戶類型提供多種執行策略
  • 有多家機構監管
  • 包括歐盟以外的監管
  • 提供加密貨幣差價合約
  • FXTM投資支持自動交易
  • 複製交易
CONS:
  • ECN帳戶有槓桿限制要求和保證金限制
  • 某些市場區域按帳戶類型劃分
  • ECN帳戶只能在執行後添加止損和限價單
  • 每筆交易的最大訂單量為30標準手

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引用資料

外匯股票經紀商評價

CME future

investopedia Futures

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